天資過(guò)人、天生驕傲的王小川，能看著別人一騎絕塵，而忍受搜狗的日漸平庸么?

　　提及搜索市場(chǎng)，很多人都會(huì)有一個(gè)印象，這個(gè)行當(dāng)已經(jīng)老了，似乎不再是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)。就連搜索行業(yè)里的老大哥百度也向生活服務(wù)、人工智能、金融服務(wù)等新興領(lǐng)域升級(jí)。幾年前，我就給出過(guò)結(jié)論，搜索不會(huì)消失，但搜索的形態(tài)和業(yè)務(wù)模式會(huì)進(jìn)化。如果不能跟上用戶(hù)需求的轉(zhuǎn)變步伐，不能改變搜索的用戶(hù)價(jià)值，結(jié)果就會(huì)一步步被邊緣化，最終被踢出局。

　　回顧這幾年來(lái)搜索走過(guò)的路徑，嚴(yán)格意義上講，百度已經(jīng)不再是一個(gè)純粹的搜索公司，360搜索已經(jīng)沒(méi)了干勁，老周也不跟百度較勁和打口水戰(zhàn)了。倒是當(dāng)初有機(jī)會(huì)繼續(xù)摸高的搜狗，還在搜索的坑里繼續(xù)“折騰”。

　　之所以又講到搜索這個(gè)話題，原因是這兩天搜狐交出了一份相當(dāng)慘淡的財(cái)季報(bào)告。其中涉及搜狗Q(chēng)3的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，搜狗營(yíng)收為1.51億美元，同比增長(zhǎng)2%，環(huán)比下滑6%。但同時(shí)，搜狗對(duì)外公布的Q3財(cái)報(bào)顯示，搜狗第三季度營(yíng)收達(dá)到了11.1億元，同比增長(zhǎng)了9%。對(duì)比搜狐財(cái)報(bào)與搜狗發(fā)布的Q3季報(bào)，明顯是兩個(gè)不同版本：一個(gè)以美元核算同比僅僅增長(zhǎng)2%，另一個(gè)按人民幣核算，營(yíng)收同比增長(zhǎng)就變成了9%。

　　增長(zhǎng)數(shù)相差如此之大，這背后有哪些玄機(jī)呢?恐怕與文章開(kāi)頭所談到的搜索行業(yè)的變化脫不開(kāi)關(guān)系。

　　搜狗財(cái)報(bào)吃的是人民幣貶值的紅利?

　　有深諳財(cái)報(bào)分析的人士指出，這是搜狗在玩弄文字游戲，在粉飾太平，實(shí)際上搜狗業(yè)務(wù)已經(jīng)快陷入了增長(zhǎng)的停滯期。搜狗不僅玩了一個(gè)文字游戲，還“偷著”吃了人民幣貶值的紅利。

　　通常來(lái)說(shuō)，在美上市的中概股公司，發(fā)布財(cái)報(bào)一般都是按美元計(jì)算，百度、攜程、微博、新浪等無(wú)一例外。雖然搜狗并非上市公司，僅僅是裝在搜狐上市主體里的資產(chǎn)，但搜狐在每個(gè)季報(bào)中都會(huì)以美元計(jì)算并單獨(dú)體現(xiàn)搜狗的業(yè)績(jī)。只不過(guò)，搜狗對(duì)外發(fā)布的Q3財(cái)報(bào)卻改用了人民幣，結(jié)果就出現(xiàn)了上述兩個(gè)版本的問(wèn)題。

　　從同比增長(zhǎng)的數(shù)字上看，9%顯然比2%要好看很多了。我們又翻閱了搜狗過(guò)去發(fā)布的連續(xù)七個(gè)季報(bào)的數(shù)字，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象：2015年期間，搜狗發(fā)布的季報(bào)多采用美元的版本，但進(jìn)入2016年的Q1、Q2、Q3三個(gè)季度，搜狗卻“刻意”使用了人民幣為貨幣單位。

　　而玄機(jī)恰恰在此。我們發(fā)現(xiàn)，從2015年8月起，人民幣開(kāi)始大幅貶值，美元兌換人民幣匯率從6.20(2015年8月)直接飆升到了如今的6.77(10月25日)，期間，人民幣兌美元貶值9%左右。搜狗在2016年更多選擇用人民幣單位發(fā)布財(cái)報(bào)，相當(dāng)于利用了匯率變化，吃了人民幣貶值的紅利。因?yàn)槿绻疵涝?jì)算，搜狗每個(gè)季度的營(yíng)收同比增長(zhǎng)遠(yuǎn)沒(méi)有這么高。

　　就此，有人得出結(jié)論，搜狗是在粉飾財(cái)報(bào)，掩蓋營(yíng)收增長(zhǎng)停滯的現(xiàn)實(shí)。是不是果真如此呢?我們翻查了搜狗過(guò)去連續(xù)七個(gè)季度的財(cái)報(bào)(美元為貨幣單位)，進(jìn)行了橫向?qū)Ρ劝l(fā)現(xiàn)，2015年搜狗Q(chēng)1、Q2、Q3、Q4的同比增長(zhǎng)率分別為66%、62%、53%、39%，2016年Q1、Q2、Q3的同比增長(zhǎng)率分別為27%、19%、2%?？梢?jiàn)，從2015年Q1開(kāi)始，搜狗季報(bào)中營(yíng)收同比增長(zhǎng)率一路下滑，一直到今年Q3可憐的2%。

　　當(dāng)然，這一推測(cè)或許并不能印證搜狗的真實(shí)意圖，但如果屬實(shí)的話，那就真有點(diǎn)掩耳盜鈴、形式主義了。何況對(duì)搜狗來(lái)說(shuō)，并非是美國(guó)納斯達(dá)克上市的公司，沒(méi)必要看投資者的臉色。如果僅僅是為國(guó)內(nèi)用戶(hù)“定制”一份人民幣版的財(cái)報(bào)，那我們只能說(shuō)，搜狗太注重自己的“臉面”了，這反而讓人多了幾分擔(dān)憂(yōu)。

　　搜狗死抱著搜索還有前途嗎?

　　近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)生了很大的變化，搜索形態(tài)也在持續(xù)進(jìn)化。但在互聯(lián)網(wǎng)瞬息萬(wàn)變的時(shí)代下，搜狗卻始終死抱著搜索模式，沒(méi)有什么大的動(dòng)作。搜索引入知乎、微信公眾號(hào)內(nèi)容等，干的也是修修補(bǔ)補(bǔ)的事，并沒(méi)有給搜狗帶來(lái)基本面上的變化，隨著來(lái)自于搜索的營(yíng)收出現(xiàn)下滑，搜狗正在被互聯(lián)網(wǎng)大潮所甩開(kāi)。

　　談到這一點(diǎn)，就不得不說(shuō)搜狗錯(cuò)失的這三年。2013年9月，騰訊4.48億美元現(xiàn)金戰(zhàn)略入股搜狗，并將SOSO業(yè)務(wù)、QQ輸入法業(yè)務(wù)整合進(jìn)搜狗。而那個(gè)時(shí)間前后，360的周鴻祎也曾與搜狗談判，只不過(guò)老周當(dāng)時(shí)手頭缺錢(qián)，一口吃不下搜狗。所以張朝陽(yáng)和王小川最終選擇投入騰訊懷抱并不奇怪，畢竟騰訊的誘惑力太大。但選擇了騰訊卻成了“成也蕭何敗蕭何”的事，如今回頭看看過(guò)去的三年，睡在溫床上搜狗，喪失了野性與創(chuàng)新，并帶來(lái)了三個(gè)方面的掣肘與困惑。

　　首先，“出嫁”騰訊確實(shí)換來(lái)了短期還算搶眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，只不過(guò)這里面有一些“虛假繁榮”的成份，比如騰訊將瀏覽器、網(wǎng)站、QQ等搜索的入口指向了搜狗，巨大的流量讓搜狗市場(chǎng)份額沒(méi)出現(xiàn)下滑，甚至還有點(diǎn)起色，掩蓋了搜索業(yè)務(wù)實(shí)際表現(xiàn)不佳的真相。但經(jīng)過(guò)三年的“消化”，來(lái)自于騰訊母體輸血的紅利期已經(jīng)結(jié)束了，未來(lái)恐怕也很難繼續(xù)給搜狗貢獻(xiàn)增量。

　　其次，回顧這幾年，搜狗一些所謂“大”的動(dòng)作，卻基本都沒(méi)逃出“搜索框”的限制，比如進(jìn)入微信公眾號(hào)內(nèi)容搜索，導(dǎo)入知乎的問(wèn)答內(nèi)容。這些舉措對(duì)用戶(hù)搜索體驗(yàn)的提升，產(chǎn)生了一定的價(jià)值，但依然是在搜索內(nèi)打轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，變現(xiàn)方式也沒(méi)太多創(chuàng)新，并沒(méi)有改變搜狗的基因。

　　最后一點(diǎn)更要命，搜狗在移動(dòng)端缺乏入口級(jí)產(chǎn)品，在內(nèi)容IP、互聯(lián)網(wǎng)金融、O2O、人工智能等風(fēng)口領(lǐng)域也沒(méi)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，更沒(méi)找到當(dāng)年“三級(jí)火箭”的戰(zhàn)略替補(bǔ)。不管是處于頭部的輸入法，還是表現(xiàn)差強(qiáng)人意的搜狗瀏覽器、搜狗地圖等產(chǎn)品，大都屬于工具范疇。除了輸入法還拿得出手外，其余移動(dòng)產(chǎn)品只是打醬油的角色。當(dāng)然，看看同樣主打工具產(chǎn)品的UCweb，以及360安全衛(wèi)士、瀏覽器等產(chǎn)品，表現(xiàn)同樣不理想，根本原因在于工具產(chǎn)品的時(shí)代結(jié)束了。

　　搜狗視野和大局觀上出了問(wèn)題

　　一家企業(yè)到底有多大發(fā)展空間，成長(zhǎng)性如何，往往依賴(lài)于一家公司的掌舵人和企業(yè)文化。搜狗向來(lái)走保守路線，過(guò)去強(qiáng)調(diào)技術(shù)基因。但在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入資本、戰(zhàn)略上的較量后，搜狗顯然不適應(yīng)這一時(shí)代。相比，UCweb雖然自身瀏覽器也受大勢(shì)所拖累，神馬搜索高調(diào)推出后也就沒(méi)了聲音，份額比搜狗還少得可憐。但俞永福卻通過(guò)收購(gòu)PP助手、九游等資本方式，重新站到了移動(dòng)應(yīng)用分發(fā)和游戲的風(fēng)口上。正因此，也才促成了阿里巴巴的收購(gòu)，并整合高德地圖，成為了馬云眼前的紅人。

　　這也說(shuō)明，企業(yè)的視野應(yīng)該更開(kāi)闊，創(chuàng)新不能僅僅在延長(zhǎng)線上“折騰”，而更應(yīng)該跳出路徑依賴(lài)去進(jìn)行顛覆性創(chuàng)新?？纯赐瑫r(shí)期成長(zhǎng)起來(lái)的樂(lè)視、小米、滴滴、今日頭條，以及一大波的直播平臺(tái)眼花繚亂的玩法之后，就很容易發(fā)現(xiàn)，搜狗的確缺乏大的格局觀，更少了一些魄力和果敢。只要不脫離開(kāi)搜索的既有路徑，搜狗就很難出現(xiàn)豁然開(kāi)朗的局面。值得一提的是，這種格局觀與視野上的不足也反映在了資本和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)兩個(gè)層面：

　　一是，在資本結(jié)構(gòu)上，較為尷尬。騰訊今年9月已經(jīng)增持到了45%，成為搜狗第一股東，搜狐持股為38.35%。這種股東結(jié)構(gòu)對(duì)搜狗也很不利，一邊是爹，一邊是娘，都不疼不愛(ài)，還限制了搜狗的資本運(yùn)作空間。對(duì)騰訊來(lái)說(shuō)，搜狗更像是一個(gè)甩掉SOSO搜索、QQ輸入法的“回收站”，搜索對(duì)騰訊而言，本身就是非核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)，發(fā)展到今天，更是邊緣業(yè)務(wù);而對(duì)搜狐來(lái)說(shuō)，剛發(fā)布的Q3業(yè)績(jī)巨虧，暢游業(yè)務(wù)持續(xù)下滑，搜狐還伸手向游戲業(yè)務(wù)借款10億元用于經(jīng)營(yíng)，這種情況下，對(duì)搜狗搜狐也自然心有余而力不足。

　　二是，在戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)上，鮮有亮點(diǎn)。搜狗被騰訊和搜狐“圈養(yǎng)”的幾年時(shí)間里，有些胸?zé)o大志，過(guò)起了小媳婦的安逸日子。不僅沒(méi)有對(duì)這種尷尬的股東結(jié)構(gòu)謀求突破，而且在業(yè)務(wù)層上雖然也在推進(jìn)語(yǔ)音識(shí)別等人工智能技術(shù)，但僅僅在自家日漸式微的搜索一畝三分地里應(yīng)用，又沒(méi)有更多的場(chǎng)景和大數(shù)據(jù)的支持，恐怕也很難說(shuō)能形成多大程度上的突破。

　　如此來(lái)看的話，搜狗財(cái)報(bào)上的頹勢(shì)是必然的，接下來(lái)的表現(xiàn)可能會(huì)更差。這幾年，搜狗戰(zhàn)略缺乏大的布局和動(dòng)作，錯(cuò)過(guò)了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的最好時(shí)機(jī)。如果搜狗還不懂順勢(shì)而為的道理，并進(jìn)行大刀闊斧的改革和改變，未來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)其將越來(lái)越是一個(gè)小玩家。當(dāng)然，如果學(xué)霸王小川能夠安心于“小而美”的話，也可以平靜的過(guò)著自己的小日子。只不過(guò)，天資過(guò)人、天生驕傲的王小川，能看著別人一騎絕塵，而忍受搜狗的日漸平庸么?